Kde a jak koupit státní dluhopisy ČR

Státní dluhopisy jsou jedním z nejbezpečnějších investičních nástrojů, které česká vláda nabízí jednotlivcům i institucím. Jedná se o cenné papíry, které slouží k financování státního dluhu a které nabízejí stabilní výnos v předem stanovené výši. Pro mnoho investorů představují atraktivní způsob, jak zhodnotit své peníze s minimálním rizikem.

Investice do státních dluhopisů patří mezi méně rizikové způsoby, jak zhodnotit finanční prostředky. Státní dluhopis emituje, tzn. vydává, stát. Česká republika koordinuje emitaci dluhopisů dvěma subjekty. Ministerstvo financí řídí vydávání státních dluhopisů, přičemž odpovědnost za emisi má Česká národní banka, která současně zodpovídá i za vyplácení úrokových částek.

Rizikovost státních dluhopisů není vysoká, proto je investicí dosahováno nižší roční výnosnosti. Vyplatí se ovšem díky dobám splatnosti a jistotě zhodnocení. Investice do dluhopisů je jistější a racionálnější, než např. investiční stříbro nebo zlaté cihličky k investování peněz. Kde koupit státní dluhopisy? Jaké dluhopisy se dají sehnat? Jak probíhá nákup státních dluhopisů?

Státní dluhopisy – typy, jejich nákup

Pro investora s averzí k riziku a požadavkem na stabilitu vkladu s jistou mírou bezpečí je nákup státních dluhopisů správnou volbou. Státní dluhopis představuje cenný papír vydaný státem, díky němuž státní subjekt získává finanční prostředky od investorů, věřitelů.

Pro nákup státních dluhopisů se emitent s věřitelem předem domluví na datu splatnosti. K tomuto termínu stát vyplácí smluvenou částku věřiteli, společně s úrokovým zhodnocením. Dle splatnosti a její doby se dluhopisy člení na:

• Krátkodobé – se splatností do 1 roku
• Střednědobé – se splatností od 1 roku do 10 let
• Dlouhodobé – splatnost nad 10 let

Nejčastěji se investor v praxi setká s dluhopisy České republiky s časovým horizontem na 10–15 let. Maximální dobu splatnosti státních dluhopisů stanovuje Česká republika na 50 let.

Dluhopisy lze obecně členit dle jasně daných kritérií. Jedním z nich je zmiňovaná doba splatnosti. Mezi další patří dluhopisy dle emitenta nebo dle nastavení jejich úročení. Dle jejich specifikace jsou dluhopisy nazvány např. zelené dluhopisy, které mají jasný environmentální cíl. Ten spočívá v ochraně životního prostředí a jeho podpory.

Kde koupit státní dluhopis? To je zajímavou otázkou i pro osoby fyzické. Ty již mohou za stejných podmínek poptávat dluhopisy státu, stejně tak jako osoby právnické. Doba podporuje investování, nabízí poradenství a tipy, jak se může člověk vyhnout chybám při investici.

Při koupi státních dluhopisů se může hodit nástroj Dluhopisomat, který poskytuje jednoduchý a přehledný způsob, jak tyto dluhopisy získat a spravovat.

Jaké státní dluhopisy lze koupit?

Český stát emituje krátkodobé, střednědobé a dlouhodobé obligace. Individuálním investorům a institucím se nabízí několik druhů státních dluhopisů, které se liší délkou splatnosti, způsobem úročení a dalšími specifiky.

Nejběžnějšími typy státních dluhopisů jsou:

• Dluhopisy České republiky
• Dluhopisy pro fyzické osoby (DPPFO)
• Státní pokladniční poukázky

Různé typy dluhopisů nabízejí možnosti pro různé investiční strategie od ochrany proti inflaci až po stabilní výnosy, což z nich činí atraktivní nástroj pro diverzifikaci portfolia.

Dluhopisy České republiky

Dluhopisy Republiky jsou finanční nástroje, které vydává stát prostřednictvím Ministerstva financí ČR. Tyto dluhopisy jsou určeny především pro drobné investory (tedy fyzické osoby) a mají za cíl nabídnout široké veřejnosti možnost podílet se na financování státního dluhu za atraktivních podmínek

Všechny současné Dluhopis Republiky pro občany mají dobu splatnosti 6 let. Během této doby se tři typy dluhopisů mohou lišit ve způsobu úročení a výplaty výnosů. Rozeznávají se Dluhopisy Republiky s:

• Fixní Dluhopis Republiky

Dluhopis nabízí pevnou úrokovou sazbu po celou dobu trvání. Úroky jsou vypláceny ročně a investor tak získává pravidelný příjem. Fixní úroková sazba je stanovena předem při emisi dluhopisu.

• Protiinflační Dluhopis Republiky

Tento dluhopis se váže na inflaci, což znamená, že jeho výnos je odvozen z míry inflace v České republice. Výnos je přizpůsoben tak, aby chránil reálnou hodnotu investice před inflací.

Každoročně je úroková sazba protiinflačních dluhopisů stanovena podle aktuální inflace. Výnosové procento reaguje na vývoj cen spotřebitelů + 0,5 % nad rámec inflace. Minimální investice do protiinflačních dluhopisů je velmi přístupná pro široké spektrum investorů.

Teoreticky to znamená: pokud by inflace činila 3 % a pevná složka výnosu dluhopisu byla nastavena na 0,5 %, celkový výnos by byl 3,5 % (3 % inflace + 0,5 % pevný výnos). Tento výnos by byl následně připsán investorovi, a zároveň by byl použit k přepočítání hodnoty jistiny dluhopisu pro další období.

• Reinvestiční Dluhopis Republiky

U tohoto dluhopisu se úrokové výnosy automaticky reinvestují, což znamená, že se každý rok přičítají k jistině a dále se úročí. Investoři dostanou celý výnos až na konci doby splatnosti spolu s jistinou.

Dluhopisy pro fyzické osoby (DPPFO)

Tento specifický typ státních dluhopisů České republiky je určen výhradně pro individuální investory, tedy fyzické osoby. Dluhopisy jsou součástí širšího programu Ministerstva financí ČR na podporu drobných investorů a poskytují občanům možnost bezpečně a stabilně investovat své úspory s jistotou státní garance.

Doba splatnosti DPPFO je variabilní a může se lišit podle konkrétní emise. V minulosti byla běžná doba splatnosti 5 až 10 let, což odpovídá střednědobému až dlouhodobému investičnímu horizontu. Úroková sazba DPPFO může být fixní nebo variabilní v závislosti na konkrétní emisi.

• Fixní úroková sazba znamená, že výnos se předem stanoví a nemění se po celou dobu trvání dluhopisu.
• Variabilní úroková sazba může být například navázána na inflaci nebo jiný ekonomický ukazatel.

Výnosy z DPPFO jsou obvykle vypláceny ročně. Ministerstvo financí nabízí různé modely výplaty výnosů, například pravidelnou výplatu úroků nebo reinvestici výnosů. Minimální nominální hodnota jednoho dluhopisu bývá obvykle nastavena na nízkou částku, což činí tyto dluhopisy dostupnými pro široké spektrum drobných investorů.

Státní pokladniční poukázky

Státní pokladniční poukázky (SPP) jsou krátkodobé dluhové cenné papíry s dobu splatnosti obvykle od 3 měsíců do 1 roku. Díky tomu jsou atraktivními cennými papíry pro pro investory, kteří hledají krátkodobé investiční příležitosti s minimálním rizikem.

Dluhopisy se rozdělují podle doby splatnosti:

• Krátkodobé: S dobou splatnosti obvykle do 3 měsíců.
• Střednědobé: S dobou splatnosti od 3 měsíců do 6 měsíců.
• Dlouhodobé: S dobou splatnosti 6 měsíců až 1 rok.

SPP se obvykle prodávají s diskontem, což znamená, že jsou prodávány za nižší cenu, než je jejich nominální hodnota. Po uplynutí doby splatnosti stát vyplatí investorovi nominální hodnotu poukázky, přičemž rozdíl mezi nákupní cenou a nominální hodnotou představuje výnos investora.

Úrok z SPP není pevně stanoven v podobě pravidelné úrokové sazby. Namísto toho se určí tržním mechanismem při aukci těchto poukázek. Výnos závisí na rozdílu mezi diskontovanou kupní cenou a nominální hodnotou, kterou stát splatí při jejich splatnosti.

SPP se dělí podle způsobu vydávání. Aukční pokladniční poukázky se vydávají prostřednictvím aukcí, kde se o jejich konečné ceně rozhoduje na základě poptávky a nabídky na trhu. Investoři podávají své nabídky a konečná cena se stanovuje na základě dosažených výsledků aukce. Standardní poukázky se vydávají mimo aukce za předem stanovených podmínek.

Kde koupit státní dluhopisy?

Kde koupit státní dluhopisy je otázka, na kterou znají odpověď jen někteří z potenciálních investorů. Proces nákupu je ovšem snadnou záležitostí. Nakoupení státních dluhopisů není náročné, postup je jednoduchý.

Cesta zakoupení státních dluhopisů začíná zřízením si dluhopisového konta. Proces je běžný, obdobný způsobu zařizování osobního bankovního konta.

Kde koupit dluhopisy?

• Online – elektronický přístup ke správě majetkového účtu
• Na pobočce distribučního místa – mapa a seznam distribučních míst, aktuálně ČSOB a ČS

Jen pro doplnění, kód banky ČSOB je 0300, ČS má 0800. Česká spořitelna dokonce vyhrála cenu Banka roku 2020. Kódy bank si ovšem člověk pamatovat nemusí. Je k dispozici veřejně dostupný seznam všech bank v ČR dle kódu.

Pro identifikaci slouží průkaz totožnosti, který se vyžádá se při zakládání. Získají se tak osobní informace o investorovi. Aktuální přístupy a termíny se zveřejňují na stránkách Spořicí státní dluhopisy ČR. Po zřízení přístupu je již nákup dluhopisu jednoduchý. Kde koupit dluhopisy probíhá přes online webový portál, nebo osobně na vybraných pobočkách smluvních distributorů.

Přepočet kusů dluhopisů na finance – 1 kus dluhopisu se rovná 1 koruně. Díky tomuto měřítku se investor rozhoduje, jaký počet upisovaných kusů požaduje. Pokud nakoupí 100 000 dluhopisů, znamená to, že investoval 100 000 Kč.

Návod: Jak státní dluhopisy nakoupit?

Po splnění prvního kroku, založení si dluhopisového konta, získá osoba přihlašovací údaje a může nakupovat obligace. Jedná se tedy o elektronický přístup ke správě majetkového účtu. Založit lze způsobem online na eidentita.cz, nebo osobně na pobočce smluvního distribučního místa.

Koupě státních dluhopisů lze uskutečnit jak osobně ve vybraných místech distribučních poboček, v současnosti se jedná o Českou Spořitelnu a ČSOB, tak i na online portálu Spořicí dluhopisy ČR.

Při prvním nákupu státních dluhopisů se automaticky zakládá elektronický přístup ke správě majetkového účtu. Založení je zdarma. Tento krok se provádí na pobočkách smluvních distributorů. Za této příležitosti se provádí první nákup s minimální hranicí 1 000 kusů. Kusy se rovnají českým korunám.

Portál Spořicí dluhopisy ČR dále poskytuje nejen informační základnu, avšak i nabídku emise dluhopisů. Žádost o úpis je rozhraní, kde si investor vytvoří požadavek. Rovnou zde svůj požadavek o počet dluhopisů zašle. Žádost o úpis obsahuje i emisní podmínky státního dluhopisu a důležitá data.

Aby investor mohl Dluhopisy Republiky nakoupit, musí v upisovacím období vložit peníze na stanovený účet. Období je vždy zveřejněno na stránkách státních dluhopisů České republiky i v žádosti o úpis. Žádost o koupi a vložení finanční sumy předchází samotné emisi dluhopisu. Datum vydání emise dluhopisu následuje po upisovacím období.

Dle doby splatnosti se nastaví datum splacení dluhopisu předem. V tento den je investorovi vyplacen vklad s úroky za celé období. Datum předčasného splacení je vždy rok po vydání dluhopisu. Žádost o předčasném splacení lze podat přibližně 2 měsíce před datem předčasného splacení.

Jaké dluhopisy lze aktuálně nakoupit?

Důležité je znát místo pro nákup státních dluhopisů. Je ovšem potřeba vědět, jaké dluhopisy České republiky nakoupit. Aktuálně vydané typy dluhopisů ČR lze dohledat na portálu Spořicí dluhopisy ČR. Při tvorbě žádosti o úpis je investorovi nabídnuty aktuálně emitované dluhopisy.

Všechny státní dluhopisy lze koupit skrze daný portál. Některé z nich i osobně na pobočkách smluvních distributorů. Rozhodnutí se, do jakých dluhopisů v jakém počtu investovat, je již individuální volba.

Dluhopisy Republiky – bezpečné zhodnocení úspor

Investování do státních dluhopisů České republiky (včetně specifických produktů jako jsou protiinflační dluhopisy) nabízí investorům stabilní a bezpečnou možnost zhodnocení jejich úspor. Státní dluhopisy představují cenný nástroj pro řízení rizika a ochranu kapitálu.

Vzhledem k nízké rizikovosti, státní garanci a možnosti pravidelného výnosu představují státní dluhopisy přitažlivou investiční možnost pro široké spektrum investorů. Ať už investor preferuje krátkodobé, střednědobé, nebo dlouhodobé investice, české státní dluhopisy nabízejí flexibilní možnosti, jak efektivně spravovat své finance a chránit svůj majetek před inflací.

Každý investor musí dopředu zvážit osobní finanční cíle a investiční horizont při výběru nejvhodnějšího typu dluhopisu, aby se maximalizoval přínos, a zároveň aby dosáhl svých investičních cílů.